Accueil > Financial Market II

KFIN 2680 - Financial Market II

Type d'enseignement : Cours magistral seul

Semestre : Automne 2017-2018

Nombre d'heures : 24

Langue d'enseignement : français

Pré-requis

Cet enseignement est accessible aux étudiants ayant suivis le module « Financial Markets I » ou disposant d'un niveau équivalent

Descriptif du cours

L'objectif de ce cours est de donner un contenu pratique aux enseignements de marchés financiers 1. Le cours se décomposera en trois sections correspondant à trois types de métiers de la finance. Quatre séances seront consacrées aux techniques de gestion, aux produits et aux stratégies associées. Quatre séances seront consacrées aux marchés de la dette (souverains, corporates et institutions financières). Enfin quatre séances seront consacrées au marché action : introduction en bourse, augmentation de capital, produits equity linked,… A chaque séance, les dix dernieres minutes seront consacrées à parler de sujets d'actualité influençant les marchés financiers. séance 1 : Le marché obligataire : produits, intervenants, cadre reglementaire, stratégies séance 2 Le marché monétaire : produits, intervenants, cadre reglementaire, stratégies, lien avec la politique monétaire séance 3 : Intervention d'un professionnel des marchés financiers : M. Franck Dixmier, Chief Investment Officer Fixed Income Europe d'Allianz Global Investor séance 4 : Le marché des changes : produits, intervenants, cadre reglementaire, stratégies séance 5 : Introduction aux marchés de la dette: importance des marchés de la dette dans le financement de l'économie, structure et du dynamique des marchés obligataires, intervenants et instruments, fonctionnement du marché primaire obligataire séance 6 : Marché de la dette souveraine et des Supranationaux / Agences: principaux émetteurs, politiques d'émission et contexte actuel. Un intervenant externe viendra parler du rôle de l'Agence France Trésor et de son activité au jour le jour. séance 7 : Financement des entreprises: financement bancaire contre accès au marché obligataire, arbitrages entre devises, émergence du marché des Euro PP, développement du marché des titres hybrides, acquisition Finance. Etude de cas séance 8 : Financement du bilan des banques: enjeux, outils, impact des nouvelles contraintes réglementaires de Bâle 3, financement du bilan et optimisation des ratios de capitaux. Etude de cas séance 9: Introduction aux marchés « actions » : financement de l'économie, émetteurs, investisseurs, large spectre des solutions financières, continuité entre les solutions « privées » et les émissions publiques séance 10: Focus sur les produits « equity-linked » Un large éventail de produits (obligations convertibles, échangeables, etc), logiques d'émission, modalités financières, approches de valorisation, acteurs Etude de cas séance 11: Focus sur l'augmentation de capital Les différents formats pratiqués, cadre juridique et réglementaire, modalités financières, principes d'analyse Etude de cas séance 12: Focus sur l'introduction en bourse Enjeux, acteurs, exécution, valorisation

Enseignants

  • de BRONDEAU, Ghislain (Deputy Head of Banking France Be lux - Head of ECM France Be Lux, Barclays)
  • ORTIZ, Emmanuelle (Head of DCM/RSG France Be Lux, Barclays)
  • SALOMON, Raoul (Managing Director, Head of Distribution for France, Barclays)

Format pédagogique

Cours magistral : 12 séances de 2 heures

Mode de validation

Ce module est validé 4 crédits. Galop d'essai (40%) Examen final (60 %) sous forme de QCM

Lectures principales demandées

Bonne connaissance de l'actualité économique et financière